【转】2025年国际烟草年度要闻

1.全球卷烟市场保韧性，商业价值持续增长

2025年，全球卷烟市场价值呈现持续增长的长期趋势。卷烟总销量在成熟市场因监管与社会观念变化温和下降，但通过持续优化产品组合、提升价格结构以及加大在特定细分市场与新兴地区的拓展力度，卷烟整体销售额与利润水平保持稳定甚至增长，其商业价值与盈利能力展现出显著韧性。根据欧睿国际预测数据，2025年合法卷烟销售额预计5200余亿美元，同比增长约3.4%。

具体来看，菲莫国际虽以发展新型烟草制品为长期战略，并已将新型烟草制品营收占比提升至可观水平，但其传统卷烟业务地位并未被削弱，而是作为支撑转型的财务基石持续贡献稳定收益。菲莫国际卷烟销量在过去十年的下降速度与世界烟草业下降平均水平相当，并在2024年一度实现增长，2025年前三季度卷烟业务净收入仍保持增长态势，增幅约2.2%。日本烟草为提升和巩固卷烟业务在关键市场的竞争力，收购Vector Group，显著加强了其在美国低价位细分市场的布局，市场份额超过40%。这一聚焦细分市场的策略，直接推动日本烟草卷烟销量在2025年前三季度逆势增长1.7%，同时带动收入与利润的同步提升。帝国品牌2021年以来对新型烟草制品实行战略收缩，执行严格审慎的市场进入策略，将资源更多投入于公司五大优先卷烟市场。帝国品牌首席执行官（CEO）在2025年全球消费品与零售大会上表示，尽管在英国、澳大利亚等被严格监管的市场卷烟销量出现下滑，但通过调整价格结构、优化产品组合，并加大对非洲等新兴市场的投入与拓展力度，公司整体净收入仍实现了可持续的个位数增长。

从主要跨国烟草公司2025年的表现来看，卷烟业务作为跨国烟草公司核心现金流与利润来源的基本盘地位依然稳固，具备可持续的经营前景。

2.《烟草控制框架公约》缔约方会议召开，通过多项决议

2025年11月17日至22日，世界卫生组织《烟草控制框架公约》（以下简称《公约》）第十一届缔约方大会在瑞士日内瓦召开。会议汇集了162个缔约方及超过1600名代表，围绕履约评议机制、“前瞻性”控烟措施、控烟与环境、烟草制品成分管制与信息披露、烟草业责任、新型烟草制品监管等多项议程进行了深入讨论。

本届会议审议并通过了多项决议。其中包括：邀请各缔约方考虑制定全面监管方案，以管控烟草和尼古丁产品中可能加剧环境危害的成分；邀请缔约方考虑加大《公约》第19条关于法律责任的执行力度；邀请缔约方出于自愿采取超越《公约》现有要求的“前瞻性”措施，例如基于出生日期的销售限制（“无烟世代”）、提高法定购烟年龄、禁止激励零售商等；重申调动本国（地区）资源是缔约方确保控烟计划获得长期、可持续资金的核心。会议还决定，倡导在联合国系统的所有场所内禁止使用及销售各类烟草制品，范围涵盖传统卷烟、加热卷烟、电子烟与尼古丁袋。

值得关注的是，会议就烟草减害议题进行深入讨论。部分缔约方提交决议草案，主张全面适用《公约》以预防尼古丁成瘾，并抵制以“减害”名义营销新型产品。另外一部分缔约方对此持反对意见，主张各国有权依据国内法采取灵活监管政策。由于各方立场存在显著分歧，相关议题未形成决议，留待下届会议继续讨论。

《烟草控制框架公约》第十二届缔约方会议及《消除烟草制品非法贸易议定书》第五届缔约方会议将于2027年在亚美尼亚举行。

3.尼古丁袋市场快速扩张，关键市场监管框架加速构建

2025年，全球尼古丁袋呈现市场快速扩张与监管框架加速构建的双重趋势。一方面，跨国烟草公司持续加大战略投资，推动该品类向规模化与全球化发展；另一方面，关键市场监管机构积极介入，针对长期存在的监管模糊地带，开始着力确立法律与税收框架。

市场方面，领先企业通过强劲的财务表现、产能扩充与战略合作，巩固并拓展其市场地位。英美烟草2025年上半年业绩显示，其尼古丁袋等新型烟草制品已成为业绩增长的重要驱动力。为满足需求，英美烟草美国公司宣布新增约300个工作岗位以扩大尼古丁袋产能。奥驰亚集团与韩国烟草公司签订合作备忘录，建立战略伙伴关系，致力推动尼古丁袋业务的全球拓展。2025年9月，双方以17.6亿瑞典克朗（1瑞典克朗约合人民币0.76元）共同收购了Another Snus Factory（ASF）公司，韩国烟草公司持股51%，奥驰亚集团持股49%，该公司的尼古丁袋产品在北欧销量排名前三。

监管方面，由于对尼古丁袋定性分歧较大，各国对尼古丁袋的监管仍在探索之中。2025年，部分国家针对尼古丁袋实施监管行动。美国食品药品监督管理局（FDA）监管思路明确，将尼古丁袋作为烟草制品进行监管，近来行动密集。2025年年初，FDA批准20款尼古丁袋产品的上市申请，且于2025年9月启动了旨在提高上市准入审查效率的快速审查试点计划，多家跨国烟草公司的尼古丁袋产品位列其中。此外，菲莫国际还向FDA递交了20款尼古丁袋产品“风险改良烟草制品（MRTP）”的申请，FDA表示相关审查已正式启动。欧洲方面，各国监管思路差异较大：瑞典作为尼古丁袋的发源地，对其采取了较为完善的全方位监管；德国将尼古丁袋定性为食品，但与欧盟食品法存在冲突；芬兰、意大利将尼古丁袋定性为药品，一度禁售但后又取消禁令；法国将尼古丁袋定性为有毒化学品，决定完全禁止销售尼古丁袋。欧盟委员会试图通过立法明确尼古丁袋性质，将尼古丁袋纳入征税范围，结束各成员间的监管差异，并通过税收进行管制，此举引发争议，暂未形成最终决议。

总体而言，2025年尼古丁袋产业在资本与政策的双重推动下快速发展。据欧睿国际估计，2025年全球尼古丁袋销售额预计将达到14.8亿美元，同比增长约32%。

4.多国非法烟草贸易加剧，高烟草税政策成效引发审视

2025年，非法烟草贸易在全球多地呈现加剧态势，对政府财政收入、市场秩序及公共健康目标构成严峻挑战。多国数据显示，非法烟草消费量及其市场份额攀升至近年高位，相关税收损失巨大。这一趋势与部分国家和地区持续提高烟草税率的背景高度相关，引发了业界与有关当局对政策综合效果的重新评估。

欧洲非法贸易问题尤为突出。据毕马威2025年6月发布的报告，欧盟27国非法卷烟消费量同比增长10.8%，占总消费量的9.2%，导致税收损失高达149亿欧元（1欧元约合人民币8.2元）。法国是欧盟最大的非法卷烟市场，非法卷烟数量近40万箱。荷兰未纳税卷烟三年内从15%激增至45%，荷兰财政部表示烟草税率的上调已经无法提升财政收入。欧盟委员会原计划进一步提高各类烟草制品的最低税率，但遭到瑞典、希腊、葡萄牙等多个成员国反对，担忧提升税率可能进一步刺激非法贸易，侵蚀税基，甚至威胁税收主权与国家财政安全。

在亚洲与大洋洲，非法贸易同样严峻。澳大利亚的情况表明，尽管烟草税率历经多年大幅上调，但政策效果复杂：吸烟率下降有限，仅从2019年的13.5%小幅下降至2024年的12.5%，但财政部预计本财年相关税收将比2019~2020财年显著下降57%，边境执法部门估计上一年走私的未纳税烟草价值高达30亿澳元（1澳元约合人民币4.68元），合法卷烟销量在过去一年大幅下降22%。在巴基斯坦，非法卷烟占比已飙升至42.4%，政府承认大规模逃税造成近11亿美元损失，而监管能力严重不足。此外，菲律宾近年非法贸易发生率创下18.2%的历史纪录，有分析认为，该国消费税自动递增机制拉大了合法与非法产品的价差，助长非法贸易。

综合来看，2025年全球多地非法烟草贸易加剧的现实表明，单纯依靠提高税率以增加收入、降低消费的公共政策，其预期效果正面临挑战。在税率提高但配套监管与执法能力不足的情况下，会催生并壮大非法市场，最终导致税收流失、监管失效，并可能影响既定公共健康目标的达成。如何平衡财政、健康与市场秩序等多重目标，成为各国烟草控制政策制定者面临的一项复杂议题。

5.美欧监管环境屡现变数，政策前景不确定性上升

2025年，以美欧为代表的主要烟草市场监管环境动态演进、更趋复杂，多项行政人事变动、政策争议相继发生，短期监管方向与规则落地前景不确定性增加。

美国方面，FDA经历了因行政更迭带来的内部调整与政策重新评估。新一届政府上任后，其预算调整波及FDA烟草产品中心（CTP）。公开报道显示，CTP数十名员工离职，其中包括时任主任布莱恩·金，此事引发外界对该机构专业能力延续性与日常监管职能执行效率的担忧。政策层面亦出现转向，2025年1月24日，新一届政府撤回FDA已推进多年的“禁止薄荷醇卷烟”提案。尽管FDA于2025年1月11日公布了旨在“大幅降低卷烟中尼古丁含量”的拟议规则，展现其远期监管构想，但据媒体后续报道，该提案未被列入新政府的优先监管议程，其后续推进步骤、最终形态及实施时间表均存在高度不确定性。

欧盟方面，重要法律修订进程同样因内部博弈而前景未明。2025年7月17日，欧盟委员会正式公布修订《烟草消费税指令》的提案，意图建立现代化的统一税收框架以应对市场变化，其内容明确包括对加热卷烟、电子烟、尼古丁袋等新型烟草制品加强监管，并计划提高各类烟草产品的最低税率标准。然而，该提案迅速引发多方争议与强烈反对，焦点集中于新指令可能对欧盟内部市场运作及特定区域经济产生冲击，显著提高非法贸易风险。由于《烟草消费税指令》的修订需欧盟全体成员国一致同意，复杂的利益协调使得该提案谈判进程艰难，其最终能否通过、将以何种妥协形式通过以及具体实施时间，均无法确定。

综合来看，2025年美欧烟草监管政策的制定与实施受到法律、行政与政治经济等多重因素的交叉影响，超出了政策推进的常规预期，呈现出广泛的不确定性。

6.世界卫生组织首次发布电子烟使用率

2025年10月6日，世界卫生组织发布《2020—2024年全球烟草流行情况及2025—2030年预测报告》，首次公布电子烟使用情况。2014~2024年间，世界卫生组织调查了85个国家和地区的电子烟使用情况，覆盖了全球75%的成年人口。数据显示，2024年全球成年人电子烟使用率为1.9%，使用人数约8600万，其中男性电子烟使用率2.3%，约5200万人，女性电子烟使用率1.5%，约3400万人。所有地区中，电子烟使用率最高的是美洲地区，达4.8%，欧洲地区以4.6%紧随其后，东南亚地区电子烟使用率最低，仅为0.1%。电子烟使用率最高的国家是塞尔维亚，使用率为18.4%，卢森堡、新西兰、爱尔兰等7个国家的使用率在10%以上，美国、英国使用率为9.6%；22个国家电子烟使用率低于1%。

值得一提的是，全球青少年电子烟使用率较高，明显高于成年人。据调查，全球13~15岁的青少年电子烟使用率为7.2%，约1470万人，其中男生电子烟使用率8.6%，使用人数约910万人，女生使用率5.7%，使用人数约560万人。

7.美国卷烟包装印制图形警示的规定被再度驳回

美国FDA和烟草公司围绕图形警示的法律争议一直存在。2020年3月，FDA发布规定，明确要求在卷烟包装和相关广告上增加图形警示。随后多家美国烟草公司起诉FDA，要求废除相关规定。经过多轮拉锯，该规定原定于2025年过渡期结束后生效。

但2025年9月3日，佐治亚州联邦法官再次驳回FDA关于卷烟包装印制图形警示的规定，认为该规定违反《行政程序法》。FDA随之就此裁决向美国联邦第十一巡回上诉法院提起上诉。FDA与烟草公司间围绕卷烟包装图形警示的多年诉讼拉锯将进一步拉长。

美国联邦法院在2025年还作出了多项裁决。2025年8月5日，得克萨斯州联邦地区法院裁定，FDA未经陪审团审判即对烟草企业施加民事罚款的做法违反宪法第七修正案，此举可能迫使FDA修改其核心执法流程。此类裁决对FDA既有程序形成直接挑战，不仅直接搁置具体监管措施，更创下了程序性先例，对FDA行政监管权的行使构成实质性制约。

8.高层人事变动频繁，多家烟草公司迎来新CEO

2025年，帝国品牌、日本烟草和奥驰亚集团等多家主要跨国烟草公司相继完成了CEO的更替，引发关注。

具体的人事变动如下：帝国品牌于2025年5月宣布，公司CEO斯蒂芬·邦哈德（Stefan Bomhard）于2025年年末退休。其职位自2025年10月1日起由原首席财务官（CFO）卢卡斯·帕拉维奇尼（Lukas Paravicini）接任，卢卡斯在任CFO期间主导了公司的科技转型。日本烟草在2025年11月宣布，现任总裁兼CEO寺畠正道（Masamichi Terabatake）将于2026年转任董事，继任者为日烟国际负责新型烟草事务的执行副总裁筒井岳彦（Takehiko Tsutsui）。筒井岳彦1997年加入日本烟草，2026年1月1日起正式就任CEO。奥驰亚集团则在2025年12月宣布，公司CEO比利·吉福德（Billy Gifford）将于2026年5月退休，其职位将由现任CFO萨尔·曼库索（Sal Mancuso）接替。此外，英美烟草与菲莫国际在年内也对财务、法律及地区负责人等重要管理岗位进行了调整。

这几起人事变动的一个显著特点是各公司均选择内部继任者。财务管控出身的高管继任公司领导者，这或许表明在市场需求变化时期，公司尤为注重资本效率与稳健运营；而由负责新型烟草事务的高管接任，表明该领域在跨国烟草公司未来布局中的重要地位。

9.全球烟叶产量创历史新高，主要生产国普遍实现增长

据环球公司数据，2025年全球（除中国外）烟叶产量预计大幅提升，创历史新高。烤烟产量4718万担，同比增长28.3%，白肋烟产量1424万担，同比增长51.8%，香料烟产量224万担，同比增长7.7%，深色晾晒烟产量246万担，同比增长2.5%。世界主要烟叶生产国的产量均呈现增长态势。

津巴布韦烟叶产量和收益创历史新高，据报道，2025年烟叶种植季产量705.4万担，同比增长52.2%，超额完成600万担烟叶生产目标，烟叶销售额达12亿美元。津巴布韦烟叶出口额已占该国农产品出口总额的一半以上。政府提出将推进“烟草转型计划”，目标是到2030年，烟叶产量增加至1000万担，同时提高烟叶加工附加值，以最大限度地挖掘烟草经济潜力。

巴西方面，据环球公司预计，2025年烟叶产量1300万担，同比增长41.3%。巴西已连续30多年成为全球最大的烟叶出口国。据巴西政府部门预计，2025年巴西烟叶出口额将突破30亿美元大关，出口量和出口额同比增长10%至15%。坦桑尼亚是非洲第二大烟叶生产国，2025年产量366万担，同比增长56.4%。马拉维是全球最大的白肋烟生产国，2025年预计产量达348.8万担，同比增长30.8%。此外，印度、美国等国家烟叶产量均实现增长。

10.FDA引入智能体AI平台，辅助审评与监管流程

2025年12月1日，FDA宣布在机构内部全面部署“智能体AI”平台，此举意味着FDA正将人工智能技术系统性地应用于烟草产品等复杂领域的监管工作中，旨在提升从上市前审评到上市后监测的整体效率。

此次部署基于FDA历时约7个月、分阶段推进的人工智能辅助监管试点与实践。2025年5月，FDA局长马丁·马克里（Martin Makary）宣布首个生成式AI辅助科学审查试点成功完成。随后于2025年6月，FDA上线生成式AI工具“Elsa”，该工具能够辅助员工进行文献阅读、文档摘要及数据比对等任务。新部署的“智能体AI”平台能力更进一步，它能够自主规划、推理并执行包含多步骤的复杂工作流，可应用于产品上市前审评、审查验证及上市后监测等多个核心监管场景。FDA强调，该平台内置了包括人工监督在内的多重保障规则，员工可自愿选择使用。

这一举措标志着AI技术开始被系统性地尝试应用于烟草制品的监管流程。通过AI工具处理海量科学资料与合规数据，FDA有望显著提高对烟草产品上市前申请（PMTA）等复杂申请的审评效率，并使上市后监督体系更为敏捷。为鼓励创新应用，FDA同步启动了为期两个月的内部“智能体AI挑战赛”，以探索更高效的监管解决方案。

作者单位：国家局烟草经济研究所（政策研究室）

来源：东方烟草网